Commodity Channel Index (CCI)C

ommodity Channel Index (CCI) là một công cụ phân tích kỹ thuật rất hữu dụng, hỗ trợ nhà đầu tư trong việc xác định thời điểm mua vào và bán ra theo tính chu kỳ. Nhà đầu tư có thể sử dụng công cụ này một cách hiệu quả thông qua 2 cách: tính bước nhảy thời gian tốt nhất hoặc sử dụng kèm với các công cụ phân tích kỹ thuật khác như Moving Average, Candlestick Patterns.
Commodity Channel Index (CCI) là một công cụ phân tích kỹ thuật thuộc nhóm các chỉ số dao động, được xây dựng bởi Donald Lambert và giới thiệu qua quyển sách “Commodities Channel Index: Tools for Trading Cyclical Trends” của ông.Kể từ khi được giới thiệu, công cụ phân tích này trở nên ngày càng phổ biến. Nó giúp các nhà đầu tư hàng hóa, chứng khoán hay ngay cả tiền tệ xác định chu kỳ dao động giá để đầu tư vào đúng thời điểm hợp lý.Trong số này, chúng ta sẽ tìm hiểu chính xác cách tính chỉ số CCI và phương pháp áp dụng chỉ số này để đưa ra được những quyết định đầu tư chính xác hơn.Cũng như công cụ khác trong nhóm các chỉ số dao động, CCI được xây dựng để dự báo mức “mua quá mức” và “bán quá mức” bằng cách đo lường mối liên hệ giữa giá cổ phiếu và một đường trung bình động hay cụ thể hơn là độ lệch so với đường trung bình động đó.Công thức tính:Trong đó,Typical Price = (Giá cao nhất + Giá thấp nhất + Giá đóng cửa) / 3Simple Moving Average = Trung bình đơn giản của Giá đóng cửaMean Deviation = Độ lệch trung bình của Typical Price và Simple Moving AverageĐiều cần thiết trước khi tính CCI là phải xác định được một bước nhảy thời gian nhất định. Bước nhảy này sẽ hỗ trợ nâng cao độ chính xác của CCI. Vì đây là công cụ dự đoán chu kỳ dao động dựa trên những đường trung bình động, số ngày tính trung bình động càng dài thì độ chính xác càng cao.Điều này đúng với đa số công cụ khác trong nhóm các chỉ số dao động. Do đó, tuy phần lớn nhà đầu tư sử dụng 20 ngày là bước nhảy thời gian chuẩn để tính CCI, xác định một bước nhảy chính xác hơn sẽ giúp giảm những tín hiệu sai lệch.Dưới đây là 4 bước cơ bản để xác định bước nhảy thời gian tốt nhất:1/ Mở biểu đồ giá cổ phiếu trong vòng 1-2 năm2/ Xác định 2 điểm cao nhất hoặc thấp nhất trên biểu đồ3/ Ghi lại khoảng cách giữa 2 điểm cao nhất hoặc thấp nhất đó4/ Chia khoảng cách này cho 3 ta sẽ được một bước nhảy thời gian tốt nhất để đưa vào tính CCI.Ví dụ: áp dụng tính bước nhảy thời gian cho VN-IndexBiểu đồ CCI (14 ngày) áp dụng cho VN-IndexVới biểu đồ trên, chúng ta có thể thấy chu kỳ giữa 2 điểm cao nhất, bắt đầu từ ngày 17/7 đến ngày 27/8. Chu kỳ này vào khoảng 42 ngày giao dịch, đem chia cho 3 ta sẽ được một bước nhảy thời gian tốt nhất là 14 ngày.Lưu ý là biểu đồ và cách sử dụng công cụ CCI đều gần giống như những công cụ khác trong nhóm các chỉ số dao động. Sau đây là một vài tín hiệu cơ bản của công cụ này:Tín hiệu bán:CCI nằm trên đường 100 và bắt đầu chuyển hướng đi xuống.Hiện tượng phân kỳ giảm giữa biểu đồ giá và đường CCI. Cụ thể là đường CCI bắt đầu đi xuống trong khi biểu đồ giá vẫn tiếp tục đi lên hoặc đi ngang. (Xem hình trên)Tín hiệu mua:CCI nằm dưới đường -100 và bắt đầu chuyển hướng đi lênHiện tượng phân kỳ tăng giữa biểu đồ giá và đường CCI. Cụ thể là đường CCI bắt đầu đi lên trong khi biểu đồ giá vẫn tiếp tục đi xuống hoặc đi ngang.